格雷觀點

基金名稱：國泰國泰基金

基金成立日期：2000年6月23日 (至今已19年)

目前基金經理人：林耕億 (2019年1月至今)

投資標的：投資於國內上市上櫃股票、上市基金受益憑證、台灣存託憑證、政府公債、公司債(含可轉換公司債)、債券換股權利證書、金融債券及經金管會核准於國內募集發行之國外金融組織債券。投資於上市或上櫃股票之總金額，不得低於基本淨資產價值之百分之七十。(白話文就是投資股票標的，屬於積極型的投資法)

基金規格：28億(成立時80億，縮水近52億，這其實有點奇怪)

目前基金報酬率為正值

大盤以及台積電為近期的新高！(觀察重點)

就已技術面來看，台積電工字已經變成土字，還有可能在追高！

消息產業面來說，也都是正面評價較多

目前停利點設定在 20~25%

然後轉購「國泰大中華」基金，持續定期不定額的方式扣款！

國泰大中華基金經理人為：陳怡光 (曾經操盤過國泰國泰基金，93個月，績效25%，台股績效8%)

以目前績效來看是林耕億經理人較為厲害

但操作期間長，還有25%的績效，陳怡光的穩定性，也可作為一個觀察重點

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國泰國泰基金九月份經理人報告

2019/10/21 下午 03:24:00　作者：林耕億

9月份台股大盤上漲1.99%， 其中電子指數上漲2.85%， 金融類股上漲2.31%， 非金電上漲0.37%， 外資買超897.6億元， 投信買超15.7億，自營賣超165.5億元(其中避險賣超97.4億元)， 月底期貨部份外資目前淨多單約5.25萬口， 籌碼面維持偏多格局;9月份國際指數皆迎來一波上升走勢，首先FED降息釋放流動性令市場資金寬鬆， 中美雙方釋出善意決定於10月份重新談判， 市場氣氛轉佳令風險偏好增加， 其實今年以來受政治影響甚鉅，指數在大區間之間盤整， 每到相對高點時， 川普突然宣佈貿易談判破裂， 而每次股市瀕臨破線危機時， 又會再重新談判釋放利多， 至此市場已逐漸對貿易戰的變化鈍化，而台灣在此次中美貿易戰中其實影響不大， 甚至部份是受惠的， 中國手機廠商找上台廠供應鏈， 去美化成為下半年的市場題材， 部份個股表現不俗， 展望10月份，因指數又來到相對高點， 且中美雙方將重啟談判， 因此短期進入整理屬正常現象， 待後續是否對貿易戰有釋出更多正面消息才有進一步方向，然以基本面而言佔權值最重的台積電展望佳， 先進製程進度優於對手， 為台股重要撐盤要角， 預期指數在沒有重大黑天鵝的情況下不會有大跌的情況。

今年以來市場仍受中美關稅問題影響， 政治風險影響指數較大， 但以基本面而言5G題材仍為長線成長主軸， 包含散熱、PA、基地台等相關供應鏈將擇機佈局。 

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延伸閱讀：

Fed 持續降息

新聞標題：難怪Fed三度降息 美國一年期通膨預期已再創新低

新聞連結：https://news.cnyes.com/news/id/4405625 

心得與看法：

如果持續降息，亦代表資金外逃的可能性，可見中美貿易戰，台灣是有受惠的，不管是大盤或是個股，不過值得注意的是2020總統大選，台灣以及美國都會受到政治很大的動盪變化！今天是11月7日，我目前建議是總統大選前，落袋為安，待選舉大選完後，再觀察。

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2020/1/31 更新

目前判斷依然是正確的，大選前落袋為安是ok的！(而且我國泰國泰基金是賣在歷史高點)

雖然大選後還有一段漲幅！不過春節結束後(1/30)，大跌近700點吃光了從2019/11/1開始的漲幅

1/31反彈！不過短期來說，武漢肺炎對於經濟的影響，目前對觀光旅遊業已經影響開始！需要再觀察。